AI 수요 폭발, Palantir가 다시 미래를 쓰다?

Palantir는 강력한 AI 기반 플랫폼 수요에 힘입어 2025년 연간 매출 전망을 $4.14 억 ~ $4.15 억으로 다시 상향 조정했습니다. 2분기 실적은 사상 첫 분기 매출 $10억 돌파, 연이은 상향 조정에 주가는 5~9% 급등했습니다. 정부 계약 증가와 미국 사업 성장률이 시장 기대를 뛰어넘으며 AI 중심 기업으로 전환 가속화 중입니다.

1. 사상 첫 분기 매출 $10억 돌파

2025년 2분기에 Palantir는 최초로 분기 매출 $10억을 기록했습니다. 이는 전년 대비 48% 증가한 수치로, 조정 주당순이익(EPS)은 16센트로 예상을 상회했습니다. 특히 미국 상업 매출은 93% 급증한 $3.06억, 정부 매출은 53% 증가한 $4.26억으로 구성됐습니다. 이는 AI 플랫폼(AIP) 수요와 정부의 신규 계약 확대가 주된 원동력이었습니다.

2. AI 수요로 인한 매출 전망의 숨 가쁜 변화

회사는 전년 예상치였던 $3.89~3.90억에서 상향된 $4.14~4.15억으로 연 매출 전망을 수정했습니다. 이는 분석가 예상 평균을 크게 웃도는 수준으로, Wall Street는 이 회사의 성장 궤도에 대해 “팔라티어는 기대를 계속 초과하고 있다”고 평가했습니다.

3. 주가 왜 뛰었나?

실적 발표 직후 Palantir의 주가는 프리마켓 기준으로 약 5% 상승, 일부 보도에서는 9% 상승까지 나타났습니다. 2025년 주가는 이미 2배 이상 상승했고, 최근 3년간 600% 이상 급등하며 S&P 500 최고 실적 종목 중 하나로 등극했습니다.

4. 얼마나 견고한가?

강력한 국방 관련 계약이 큰 부분을 차지합니다. 미 국방부와 연방기관의 예산 증가에 힘입어 10년간 최대 $100억 규모의 계약 가능성이 거론되고 있습니다. 상업 부문도 독립 성장 중으로, 미국 사업 매출은 $1.30억 이상으로 조정되었으며 성장률은 85% 이상으로 예상됩니다.

5. 전망과 리스크 함께 읽어야 한다면

AI 수요는 폭발적이지만, 하나의 경고도 있습니다. Palantir의 주가는 현재 미래 예상 수익 대비 200~600배 수준의 P/E로 평가되며, 일부 분석가는 과대평가에 대한 우려를 제기합니다. 또한 3분기 채용 비용 증가, 인재 확보 경쟁 심화는 비용 구조 리스크로 지적됩니다.

6. 여행하는 개발자가 보는 의미

데이터 기반 AI 플랫폼이 단순한 소프트웨어가 아니라 국가와 기업 전략의 핵심 인프라로 자리 잡고 있습니다. Palantir는 이를 미리 읽고 정부·기업 양쪽에서 신뢰받는 파트너로 도약했습니다. 그러나 기술 기반 기업의 가치는 기술뿐 아니라 시장 신뢰와 밸류에이션 적정성에도 달려 있음을 잊지 말아야 합니다.